Este año será muy bueno para los hipotecados. El euribor tiene una clara tendencia bajista que se va a notar en las revisiones de las hipotecas. El 23 de enero ya rompió la barrera del 1,8% llegando a cotizar al 1,793% por lo que el mes de enero de 2012 se puede convertir en el único en el que las revisiones anuales de la hipoteca tengan subidas en la cuota.

En enero de 2011, el euribor se situó en el 1,55% mientras que la media mensual del euribor en 2012 está en el 1,8% y bajando. En el mes de febrero de 2011, el euribor cerró en el 1,714%. Empezó ese mes en el 1,66% y terminó en el 1,767%. En aquel momento, la creencia de que habían brotes verdes, mejora de la economía e inflación (que hizo que se subieran los tipos de interés) el euribor tenía tendencia ligeramente alcista. leer más

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El euribor rompe la barrera del 1,8% y bajará las cuotas hipotecarias en 2012

Quienes disfrutan de un piso en alquiler están de enhorabuena. Desde hace casi dos años, la subida de los precios de los alquileres ha sido inferior al alza de la inflación.

Tanto es así, que el diferencial entre ambos indicadores llegó a ampliarse hasta 2,7 puntos porcentuales en abril de 2011. La consecuencia directa para el arrendador es que obtiene menos rentabilidad por la vivienda alquilada.

La rentabilidad que obtienen los propietarios por arrendar su vivienda en España está en mínimos. Según los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), el precio de los alquileres subió un 0,8% en diciembre, mientras que la tasa de inflación se situó en el 2,4%. Es decir, una brecha de 1,6 puntos porcentuales. No obstante, este diferencial es el más bajo del año pasado porque, por ejemplo, durante el mes de abril el IPC alcanzó el 3,8% frente al repunte del 1,1% en los precios del alquiler.

Los arrendamientos llevan casi dos años encareciéndose por debajo del nivel general de los precios. En concreto, esta tendencia se inició en marzo de 2010 cuando el precio de los alquileres escaló un 1,2% en comparación con el alza del 1,4% de la inflación. Sin embargo, un mes antes ocurría todo lo contrario: el IPC se incrementó un 0,8% mientras que el precio de las rentas escaló un 1,3%. leer más

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La subida del alquiler en los dos últimos años ha sido inferior a la inflación

El interés que las entidades de crédito españolas aplican a los préstamos para la adquisición de viviendas subió en julio hasta el 3,58 % TAE (Tasa Anual Equivalente), su nivel más alto desde marzo de 2009, según los datos provisionales publicados por el Banco de España.

De este modo, los intereses que las entidades aplican a estos préstamos acumulan ya trece meses consecutivos al alza, desde que en julio de 2010 los subieran hasta el 2,529 % desde el 2,391 % de junio.

También los créditos al consumo y los destinados a otros fines subieron en julio, los primeros hasta el 8,48 % -su nivel más alto desde marzo de este año- y los segundos hasta el 6,32 %, tras el ligero recorte de junio, cuando se situaron en el 5,95 %.

Las empresas no fueron ajenas a las subidas en los tipos de interés que las entidades aplicaron en julio a los préstamos concedidos, independientemente de que su importe excediera o no el millón de euros.

Para los préstamos por importes inferiores al millón de euros las entidades aplicaron un interés del 5,23 % TAE, el más elevado desde enero de 2009, en tanto que a los préstamos con importes superiores al millón de euros se les aplicó un interés del 3,26 %, prácticamente igual que en mayo y sólo un poco por encima del 3,34 % de abril.

Fuente: http://www.expansion.com

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El crédito para comprar vivienda sube al nivel más alto desde marzo de 2009

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A Caja Madrid le anulan otro producto vinculado a las hipotecas

La semana pasada hablamos sobre el efecto que tuvo el “sesgo de lo reciente” (dar más peso a los acontecimientos recientes) en la incapacidad de los ecnomistas para prever las actual crisis. Lamentablemente, esta parcialidad por lo reciente seguramente también te afecta a ti, haciendo que tomes decisiones financieras erróneas y forzándote a abandonar lo que considerabas una buena estrategia a largo plazo.

La parcialidad de lo reciente en las inversiones puede manifestarse de muchas maneras. Por ejemplo:

• Trichet subió tipos hace poco. El euribor se va a disparar y necesitas dinero para amortizar hipoteca.
• Decides guardar el dinero que tienes para imprevistos en casa en lugar de depositarlo en el banco ya que en estos últimos años no daban nada por tus ahorros y además has oído que los bancos están en peligro
• Decides destinar el dinero a inversiones «más seguras» o «mejores» como bonos o letras del tesoro
• Decides vender tus viejas acciones y mantener exclusivamente las últimas de una empresa de eneregías renovables porque este año no han hecho nada más que subir.
• Decides mantener un fondo que invierte en Oro y vender uno de renta variable que te ha dado históricamente “sólo” una rentabilidad anual media del 4%

Cuando tomas este tipo de decisiones, están permitiendo que los acontecimientos recientes afecten a tu estrategia a largo plazo hasta el punto de abandonar lo que una vez consideraste una estrategia segura. En ocasiones, las cosas te saldrán bien, pero históricamente sabemos que no es inteligente reaccionar de esta manera.

Estos son los resultados probables:

• El euribor sigue en niveles históricamente bajos, esos ahorros que destinaste a amortizar la hipoteca podrían estar rindiéndote más.
• Tu banco no falla y perdiste un 4% interés al guardar el dinero en tu casa.
• La bolsa empieza a recuperarse mientras los bonos caen.
• Tus viejas acciones parecían aburridas pero te han dado muy buenos dividendos estos años, ahora tu cartera bursátil está desequilibrada y sólo tienes de una empresa de renovables que podría darte sustos.
• Pagas impuestos por el fondo que has vendido, el del Oro está en dólares y lo que sube el oro lo baja el dólar. Cometes el mismo error que con la bolsa, tienes una cartera desequilibrada.

Permitir que las noticias y los acontecimientos recientes controlen tu estrategia nunca es bueno. En cambio, deberías construir una estrategia que podría capear los altibajos. Podría ser tan sencilla como:

• Elegir una asignación de activos adecuada basada en tu horizonte temporal y nivel de tolerancia al riesgo
• Añadir de forma regular dinero a amortizar tu hipoteca o a una cuenta de alta remuneración (o fondo garantizad), en función de la diferencia entre lo que pagas de hipoteca y lo que cobras de intereses. Haz cuentas, el Euribor no suele moverse demasiado de un año para otro.
• Reequilibrar tu cartera anualmente. Toma las decisiones con calma, recuerda que las subidas suelen ser tranquilas y las bajadas bruscas.

Puedes sentir el impulso de reaccionar a los acontecimientos recientes y las novedades, pero la historia nos dice que no es el mejor procedimiento. Como tal, es mejor encontrar una estrategia que funciona para ti y atenerte a ella.

Nunca jamás debes tomar decisiones económicas cuando estés eufórico o hundido.

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El sesgo de lo reciente (II)